Kupní síla českých zaměstnanců svižně narůstá, což podporuje spotřebu, která je hlavním motorem růstu naší ekonomiky. Mezi regiony však přetrvávají značné mzdové rozdíly, přičemž zbytek republiky s obřím odstupem sleduje Prahu.
Během seance se stabilizovala ropa a zmírnily obavy z bezprostředního zpřísnění měnové politiky. Dow Jones přidával přibližně 0,6 %, S&P 500 kolem 0,5 % a Nasdaq zhruba 0,4 %. Brent se držel poblíž 95 USD a WTI kolem 90 USD za barel poté, co eskalace konfliktu s Íránem vyhnala energetické komodity prudce vzhůru.
Spojila se eskalace konfliktu mezi USA a Íránem, prudký růst cen ropy a globální výprodej státních dluhopisů. Dow Jones a S&P 500 během dne ztrácely přibližně 0,8 %, technologický Nasdaq kolem 1,0 %.
Dow Jones odepsal 0,7 %, S&P 500 0,3 % a Nasdaq Composite 0,1 %, přesto všechny tři indexy uzavřely srpen v plusu. Bezprostředním impulzem k výprodeji byly americké údery na íránská raketová zařízení poblíž Hormuzského průlivu a následná reakce Íránu, která znovu otevřela riziko širší eskalace.
Předseda Fedu Kevin Warsh nasadil jestřábí tón a zdůraznil, že inflace zůstává příliš vysoká, zatímco finanční podmínky lze jen obtížně označit za restriktivní. Pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání podle FedWatch vyskočila z přibližně 35 % na téměř 60 %.
Ačkoli se v myslích mnoha investorů nyní ocitá americký Federální rezervní systém (Fed) spíše na okraji tržního dění, jeho vliv na cenu zlata je ale stále velký. Nastavení krátkodobých úrokových sazeb totiž ovlivňuje výnosy na státních dluhopisech a potažmo to ovlivňuje i „konkurenci“, které musí zlato čelit.
Nová studie crypto4me ukazuje, že bitcoin je po halvingu v roce 2024 podle ukazatele stock-to-flow přibližně dvakrát vzácnější než zlato. Studie zároveň upozorňuje na limity tohoto ukazatele a zdůrazňuje, že vzácnost sama o sobě nepředpovídá cenu ani bezpečnost aktiva.
S&P 500 přidal za týden 0,4 % a Nasdaq 0,6 %, zatímco Dow Jones oslabil o 0,6 %. Nový týden bude z hlediska makro kalendáře klidnější.
Nasdaq Composite posílil o 0,8 %, zatímco Dow Jones vzrostl jen o 0,1 %. Hlavním impulzem byla další příznivá inflační data, která snížila obavy z možného zvýšení sazeb Fedu už v září.
S&P 500 přidal 0,3 %, Nasdaq Composite zhruba 0,5 %, zatímco Dow Jones stagnoval. Celková inflace zpomalila na 3,4 % meziročně z červnových 3,5 % a meziměsíčně ceny vzrostly pouze o 0,1 %. Jádrová inflace dosáhla 2,5 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Data tak potvrzují pokračující dezinflační trend, inflace však zůstává výrazně nad 2% cílem Fedu.
Investoři reagovali na další vyostření konfliktu mezi USA a Íránem a nejistotu ohledně obnovení provozu v Hormuzském průlivu. Dow Jones klesl přibližně o 0,3 %, S&P 500 o 0,3 % a technologický Nasdaq o 0,6 %, přičemž pod tlakem byly zejména Alphabet, Apple a Amazon.
Sociální sítě a diskusní fóra pravidelně plní snímky nákupních košíků z polského či německého pohraničí. Ty jsou často doprovázené kritikou cenové hladiny v České republice. Senzační příspěvky lákající na extrémně nízké ceny vybraných produktů prezentují přeshraniční nákupy jako univerzální recept na rodinné úspory.
Růst českého cestovního ruchu staví téměř výhradně na silné domácí poptávce, která plní ubytovací kapacity v regionech. Oproti tomu zájem zahraničních hostů stagnuje a zůstává extrémně koncentrován v metropoli.
Největšímu prodejnímu tlaku čelil technologický sektor, potažmo polovodičový. Nvidia odepsala téměř 3 % a Intel rovněž oslabil, zatímco investoři před středečním CPI zůstávali opatrní. Po překvapivě slabém červencovém reportu zaměstnanosti se sice snížila potřeba okamžitého zvýšení sazeb, ale další vývoj bude silně záviset na inflaci.
Hlavním impulzem byla překvapivě slabá červencová data z trhu práce. Ekonomika ztratila 23 tisíc pracovních míst, zatímco tříměsíční průměr tvorby pracovních míst klesl na pouhých 20 tisíc a šestiměsíční na 44 tisíc. Nezaměstnanost sice klesla na 4,1 %, ale především kvůli poklesu participace na téměř pandemická minima.
Svět velkých financí a tradingu na burzách je nyní otevřenější, než kdy dřív. Investiční strategie, které byly dříve výsadou malé skupiny finančníků, jsou dnes přístupné každému, kdo si zřídí účet u brokera, kterých je celá řada. Než se ale investor vrhne do světa obchodování akcií, měl by znát základní termíny a principy.
Zlato je cenný kov, který provází lidstvo po tisíciletí. Vždy bylo symbolem bohatství a napříč věky vždy dokázalo udržet svou hodnotu. A právě v tom spočívá jeho přitažlivost pro investory. Je to aktivum, které dlouhodobě obstálo přes všechny krize a ekonomické turbulence. Proč je zlato dobrá investice a proč jeho cena dlouhodobě roste?
Investování je jedním ze způsobů, jak se účinně bránit proti inflaci a ochránit své peníze. Základem však je, poznat nejprve své možnosti, preference a stanovit si realistická očekávání. Váš investiční plán by měl počítat se třemi základy investování - výnosem, rizikem a likviditou.