Duben nejlepší měsíc pro nákup dluhopisů
Je duben nejlepším měsícem pro pořízování dluhopisů?
Známé investorské pravidlo „Sell in May“, tedy prodat akcie 1. května a nakoupit je zase zpět až 1. listopadu, dokáže v kombinaci s investováním volných peněz v letních měsících přinést investorům výrazně vyšší průměrné zisky a zároveň snížit výkyvy hodnoty portfolia. To potvrzuje řada studií a analýz. Jednoduchá strategie držení amerických dluhopisů v létě a akcií v zimě dokázala za deset let od roku 2003 až 2013 přinést průměrný roční zisk přes 10 %. Existuje i jednoduchý způsob, jak tuto strategii ještě vylepšit. Místo vládních dluhopisů je možno nakoupit ty korporátní, které mají obvykle vyšší míru výnosu. Při této strategii by roční průměrné výnosy byly ještě vyšší.
Každopádně, pro nákup dluhopisů se sezónně nyní otevírá velmi vhodné období. Vládní dluhopisy mezi lety 2003 a 2013 v měsících květen až říjen vynesly výrazně vyšší zisky než v zimním období, kdy výnosy byly dokonce mírně negativní. Z praktického hlediska nebude většina investorů kompletně prodávat celé akciové portfolio a investovat ho každý rok na jaře do dluhopisů, protože by mimo jiné museli platit daně z krátkodobých zisků a měli by zvýšené poplatky za obchodování.
Květen až říjen je nejlepší doba pro držení dluhopisů
Nicméně, je rozumné alespoň část portfolia na léto přesunout právě do dluhopisů, aby investor tento příznivý trend využil minimálně částečně. Pokud by statisticky zrovna v jednom roce pravidlo „Sell in May“ neplatilo, tak investor tím, že na pravidlo nevsadil celé své portfolio, získá v průměru za více let rozumný dodatečný zisk a diverzifikaci do více strategií. Tak či onak, statisticky je období květen až říjen nejvhodnější doba na držení dluhopisů, takže duben je ideální čas na nákup dluhopisů, aby investoři tento trend mírně předběhli a zachytili včas
Dluhopisy (obchodování s dluhopisy a emise dluhopisů) nepatří mezi aktuálně nabízené produkty společnosti BH Securities. Pro více informací o stávajících možnostech investování nám můžete napsat, třeba přes kontaktní formulář níže.
[sc:articleform id=11 articleid=456]
