Americké trhy pod tlakem, Trumpovy útoky na Fed a recese na obzoru
Americké akcie v pondělí prudce klesly poté, co prezident Trump znovu veřejně zaútočil na šéfa Fedu Jeroma Powella a vyzval k okamžitému snížení úrokových sazeb. S&P 500 odepsal více než 2,3 %, Dow Jones propadl o téměř 1 000 bodů a Nasdaq ztratil 2,5 %.
Trhy reagují nejen na pokračující obchodní válku a nové cla, ale i na rostoucí nejistotu kolem nezávislosti centrální banky. Prezidentova rétorika vyvolala obavy, že by mohl Powella odvolat, což by mohlo ještě více podlomit důvěru v americký dolar, který už nyní oslabuje na nejnižší hodnoty za poslední tři roky. Výnosy amerických dluhopisů mezitím rostou, desetiletý výnos přesáhl 4,4 %, třicetiletý se vyšplhal až na 4,9 %. Investoři prchají z amerických aktiv, což potvrzuje i masivní odliv kapitálu z amerických fondů a příliv do evropských a asijských akcií.
Technologické akcie krvácí, zlato a bitcoin rostou
Technologické akcie vedly propad, když všechny firmy z "Magnificent Seven" spadly dohromady o více než 1 %. Tesla se propadla o 7 % v očekávání slabých výsledků, Nvidia klesla kvůli obavám z konkurence čínského Huawei a Amazon oslabil po snížení investičního doporučení. Investoři se nyní soustředí na výsledkovou sezónu, která by mohla rozhodnout, zda trh dosáhl dna. Oproti tomu bitcoin překonal hranici 88 000 dolarů a zlato vystoupalo na historické maximum nad 3 430 USD za unci. Obě aktiva těží ze slabého dolaru a rostoucí poptávky po bezpečných investicích. Netflix naopak vzdoroval trendu a posílil díky silným čtvrtletním výsledkům, když investory přesvědčil svou odolností vůči zpomalující ekonomice.
Ropa padá, dolar slábne, recese na dohled
Ceny ropy prudce klesly o více než 3 % díky pokroku v jednáních mezi USA a Íránem, což zmírnilo obavy o dodávky. Zároveň hrozící globální zpomalení kvůli obchodní válce s Čínou sráží poptávku po ropě. Barclays a další banky varují, že další oslabení nezávislosti Fedu by mohlo urychlit pád dolaru a způsobit odliv kapitálu z USA. Investoři se obávají, že recese ještě nebyla plně promítnuta do cen akcií, přičemž historická data naznačují, že pokud recese opravdu přijde, pokles trhů by mohl být ještě výraznější. Trumpovy cla, hrozby pro Fed i globální deglobalizační trendy vytvářejí extrémně volatilní prostředí, ve kterém jsou investoři nuceni hledat bezpečná útočiště.
